Российским инвестбанкам оставили внутренний рынок

В 2015 году российские инвестиционные банки существенно сократили свое присутствие на финансовом рынке. Об этом свидетельствуют данные нового исследования Dealogic. Из-за санкций они сохранили свое присутствие лишь на локальном рынке, размещение акций и облигаций на международных рынках почти полностью пришлось отдать зарубежным инвестбанкам.

Сокращение активности инвестиционных банков в 2015 году затронуло все сегменты российского финансового рынка. Об этом свидетельствуют данные Dealogic. Наиболее резко (почти в три раза) сократился объем размещений облигаций российских эмитентов за рубежом — с $9,5 млрд до $3,3 млрд. Как и в 2014 году, в прошедшем году участие российских инвестбанков в организации выпусков евробондов российских компаний было слабым. Единственным российским участником рынка, попавшим в ренкинг Dealogic, стал Альфа-банк, организовавший единственный выпуск собственных еврооблигаций на сумму $167 млн. Газпромбанк, Сбербанк КИБ, «ВТБ Капитал», лидировавшие в 2014 году, не попали в итоговый список 2015 года. Лидером стал итальянский UniCredit, организовавший три выпуска российских евробондов общим объемом $658 млн.

Российский рынок завершенных сделок по слиянию и поглощения сократился в 1,6 раза — с $51,6 млрд в 2014 году до $31,3 млрд в 2015 году. В этом сегменте сменился лидер — в 2015 году вырвался вперед «ВТБ Капитал», который закрыл 11 сделок на сумму $9,88 млрд. В 2014 году первую позицию в рейтинге занимал Сбербанк CIB с 16 сделками M&A общим объемом $13,5 млрд.

Меньше всего сократился сегмент IPO и SPO (с $2 млрд до $1,8 млрд), впрочем по объему он значительно проигрывал другим сегментам. Первую строчку сохранил «ВТБ Капитал», который в прошедшем году провел восемь размещений на сумму $720 млн. По одному размещению организовали Сбербанк CIB ($114 млн), «Открытие Холдинг» ($87 млн) и Газпромбанк ($24 млн). Остальные позиции в десятке заняли иностранные банки — Credit Suisse, JP Morgan, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, UniCredit и SG Corporate & Investment Banking.

«Санкции и отсутствие интереса к российскому рынку сильно ослабили позиции всех российских участников. Кроме того, Сбербанк и «Открытие» активно тасовали свои долговые команды»,— комментирует директор по региональным рейтингам и инфраструктурным проектам рейтингового агентства «Рус-Рейтинг» Антон Табах. В результате «ВТБ Капитал» ожидаемо стал лидером рынка. «Структуры «Альфы», не попавшей под действие санкций, имеют серьезные собственные интересы на рынке, так что ее присутствие в рейтинге тоже вполне ожидаемо»,— добавляет господин Табах.

Источник: Коммерсантъ