Ставки по валютным депозитам стремятся к нулю

Сбербанк не исключил снижения ставок по валютным вкладам значительно ниже 1%, сообщает Bloomberg. При этом в банке пока не готовы к установке отрицательных или нулевых процентных ставок, хотя он и «утопает» в долларах, указало агентство со ссылкой на топ-менеджера кредитной организации Александра Морозова.

Ставки по валютным депозитам в банке с начала года уже понижены на 2-3 процентных пункта и начинаются от 0,01%. В среднем по банковской системе доходность по депозитам в евро сроком на год в марте составляла 1,38%, в долларах — 2,06%.

Сбербанк, как и другие крупные банки, снижает ставку из-за отсутствия потребности в долларовом фондировании, объясняют эксперты. Это обусловлено, прежде всего, высоким притоком средств со стороны клиентов на фоне девальвации рубля. По словам аналитика «Атона» Михаила Ганелина, сейчас на валютные вклады приходится порядка 30% всего объема депозитов. «Эта цифра удвоилась из-за опасений по поводу девальвации – до кризиса она составляла 15%», — сказал он.

Другими причинами снижения потребности банка в долларовых депозитах эксперты называют отзывы банковских лицензий и, как следствие, переток средств клиентов в крупные кредитные организации, а также прохождение пика выплат по внешним займам в прошлом году.

«Сейчас объем ликвидности определяет баланс счета текущих операций, который в основном зависит от цен на нефть. Он комфортен для банков даже при нынешних уровнях нефтяных котировок. Кроме того, в этом году крупные компании привлекли кредиты в Китае, что тоже снижает потребность в ликвидности. Дефицит валюты не исключен во втором квартале, когда традиционно нарастает объем импорта и наступает срок выплаты дивидендов, но он ограничен стоимостью валюты, которую готов предоставить ЦБ», — рассуждает аналитик «Райффайзенбанка» Денис Порывай.

В этой ситуации эксперты не исключают, что примеру Сбербанка могут последовать и другие банки, прежде всего, системообразующие. Кредитование физлиц и юрлиц в валюте сейчас практически не развивается, и это общерыночная история, отметила директор департамента депозитов и комиссионных продуктов «Ренессанс Кредит» Галина Уткина. «Поэтому большинство банков мало заинтересованы в привлечении средств в валюте, а если и предлагают клиентам размещение в долларах и евро, то по минимальным ставкам», — сказала она.

По ее словам, это приведет к уменьшению объема рынка валютных депозитов, хотя часть клиентов продолжит размещать деньги в долларах и евро даже на депозитах с доходностью, близкой к нулевой, просто потому, что это надежнее хранения «под матрасом».

Вместе с тем остальные вкладчики предпочтут уйти в наличную валюту или в другие финансовые инструменты в валюте. В частности, речь идет о ПИФах, которые инвестируют в евробонды или других ценных бумагах. Существенного перераспределения из валюты в рубли из-за снижения доходности валютных вкладов эксперты не ждут.

Отрицательных ставок, которые сейчас предлагают швейцарские и некоторые другие банки, в России в обозримой перспективе также не ожидается. Банки Европы и Японии используют отрицательные ставки по депозитам в целях стимулировании кредитно-инвестиционной активности, которая у них на нуле, как и инфляция. «В России ситуация обстоит несколько по-иному — в условиях относительно высокого уровня инфляции, ставки по рублевым депозитам также довольно высоки. И население, и банки на текущем этапе, скорее всего, морально не готовы к установлению отрицательной ставки. Такое развитие возможно лишь в случае существенного увеличения валютной ликвидности и усиления регуляторных норм по отношению к банкам», — полагает старший преподаватель кафедры банковского дела РЭУ им.Г.В.Плеханова Владислава Полетаева.

Кроме этого, у Швейцарии эталонный уровень защиты капиталов и абсолютно безрисковые вложения, а также близкая к нулю ключевая ставка и ставка по госбумагам близка к нулю. Подобная ситуация и в некоторых других европейских странах, в России же такого уровня надежности экономики пока не предвидится, резюмируют эксперты.

Источник: Прайм