Банки Германии становятся все более уязвимыми перед переоцененным рынком недвижимости. Финансовые регуляторы страны должны вынудить кредиторов наращивать резервы капитала для борьбы с зарождающимся пузырём. С таким заявлением выступили эксперты Бундесбанка.
В очередном отчёте центрального банка страны о стабильности экономики страны отмечается, что Германия сократила так называемый контрциклический буфер для банков до нуля в начале пандемии. Но в настоящее время экономический рост является устойчивым, а банковское кредитование — быстрым, поэтому финансовые учреждения должны накапливать больше капитала создания «контрциклического буфера».
«Контрциклический буфер капитала должен быть снова создан на раннем этапе», — заявила вице-президент Бундесбанка Клаудия Бух.
Она отметила, что буфер, который в настоящее время находится на нулевой отметке, был установлен на уровне 0,25% до начала пандемии. Но текущие уровни кредитования предполагают, что банковской системе страны может потребоваться еще более высокий уровень.
По словам вице-президента Бундесбанка, этот буфер явно не учитывает быстро развивающийся рынок жилой недвижимости, который требует тщательного мониторинга и принятия соответствующих действий со стороны регулирующих органов.
Цены на недвижимость в Германии продолжают расти, а рыночные индикаторы указывают на то, что этот рост продолжится в дальнейшем. В результате на рынке недвижимости может быть переоценён, поскольку рост цен и арендной платы опережает рост доходов населения.
Ценовые завышения на рынке жилой недвижимости имеют тенденцию к дальнейшему росту. По оценкам Бундесбанка, в 2020 году в Германии они будут составлять от 10% до 30%.
Это означает, что банки могут столкнуться с переоценённой недвижимостью при обеспечении ссуды по её залог. Это создает риски существенных убытков в случае последующей корректировки цен на рынке.
Немецкий регулятор также отметил, что банки уязвимы перед ростом процентных ставок, поскольку большая часть их долгосрочного кредитования предоставляется по фиксированным ставкам, особенно, что касается ипотеки.
