Как менялась ключевая ставка с 2013 года
Сегодня ключевая ставка Центрального Банка РФ дошла до отметки 9,00%. В ходе проведенного Совета директоров было принято решение снизить предыдущий показатель на 0,25 п.п.с и сохранить установленный размер до 28 июля 2017 г. Вблизи целевого уровня отмечается сохранение инфляции, несмотря на это восстанавливается экономическая активность.
Снизились инфляционные риски на краткосрочный период, но остаются на среднесрочном. Чтобы поддержать инфляцию вблизи значения 4%, ЦБ придется продолжать ранее выбранную умеренно жесткую денежно-кредитную политику.
Ключевая ставка используется в качестве основного инструмента денежно-кредитной политики с 2013 года, а именно 13 сентября. До конца указанного года она равнялась 5,50% годовых, в итоге инфляция достигла 6,45%. Только за период 2014 года она менялась шесть раз и только на увеличение. Завершился годовой период размером показателя 17,00%, самое резкое увеличение произошло 16 декабря 2014 года.
Как отметили в Совете директоров, такие меры были необходимы. Чтобы ограничить инфляционные и девальвационные риски. По концу 2014 размер инфляции составил 11,36%.
Начавшись с этого показателя 2015 год был ознаменован понижением ключевой ставки. За весь период было пять изменений, но в итоге она составила 11,00%, а инфляция достигла 12,90%.
В 2016 году ЦБ РФ не раз приходилось принимать решение о сохранении ключевой ставки в том размере, в котором она существовала на конец прошлого года. В июне месяце удалось снизить ее до 10,50%, а в сентябре до 10,00%. Этим показателем и закончился год при инфляции в 5,4%.
В 2017 году понижение продолжилось и уже с марта месяца ее размер составил 9,75%, а в июне 9,00%.
Ключевая ставка 2018, какой можно дать прогноз?
Замедление инфляции и сокращение бюджета станут главными причинами дальнейшего снижения ключевой ставки и в 2018 году. Правительство дает оптимистичные прогнозы относительно того, как будет уменьшаться ставка. Ожидается, что уже к концу 2017 года показатель будет снижен до 8%, а к концу 2018 до 6,55%.
Положительное влияние окажет отмена международных санкций и необходимость развития промышленности, в том числе частного сектора экономики.
Бизнесмены заинтересованы в больших, но дешевых кредитах, поэтому оказывает существенное давление в этой области. Политический фактор тоже сыграет свою роль в предполагаемом понижении. Грядут выборы, в рамках которых опасно терять голоса электората, поэтому все действия будут направлены на видимость того, что в стране борятся с кризисом.
При всем при этом не стоит забывать про инфляционные риски. Стоимость продуктов продолжает неуклонно расти, нестабильные внешнеэкономические отношения не дают уверенности в том, что санкции снимут, а не ужесточат. Нет стабильности и на нефтяном рынке, экспертам сложно прийти к соглашениям, чтобы стабилизировать стоимость «черного золота».
Сохраняется опасность нового обвала, а он станет губительным для нестабильной экономики нашей страны.
Ко всему прочему существует проблема дефицита бюджета и вопрос становится с каждым годом только острее. Нужно приготовится к тому, что Правительство примет решение о девальвации рубля, тем самым ускорятся темпы инфляции, соответственно и ключевая ставка будет высокой. Если ее удастся снизить, в стране возникнут благоприятные условия для нового развития экономики.
Что влечет за собой увеличение ставки ЦБ РФ?
Именно от ключевой ставки ЦБ РФ зависит, в каких годовых процентах остальные кредитные учреждения будут выдавать населению и юридическим лицам кредиты. Размер выплат на депозитах тоже зависят от нее. Ее увеличение выгодно для тех, кто собирается вкладывать свои денежные средства на депозитный счет, но абсолютно не выгодно заемщикам.
Чем выше этот показатель, тем дороже обходится кредит, ключевая ставка в этом случае выступает в виде стоимости денег.
От нее будет зависеть и уровень инфляции, количество средств в обращении. Чем меньше население будет пользоваться кредитным продуктом, тем меньше спрос на деньги. а значит, ЦБ будет меньше вливать средства на рынок. Она помогает сдерживать уровень инфляции, стоимость товаров, через нее корректируют уровень девальвации и стараются сохранить стабильность национальной экономики.
Что значит повышение и понижение ключевой ставки?
Увеличение ключевой ставки говорит о нестабильности рынка и росте волатильности. Таким образом ЦБ ограничивает два вида рисков: инфляционные и девальвационные. Как только повышается ставка, моментально взлетает годовой процент по кредитным продуктам, соответственно предприниматели перестают брать заемные средства на развитие и вынуждены сворачивать свой бизнес. Страдает не только экономика в целом, но и рабочий класс, который теряет трудоустройство. При снижении уровня ключевой ставки все происходит полностью наоборот.
Что влечет за собой уменьшение ставки ЦБ РФ?
Многие специалисты в области экономики утверждают, что снижение ключевой ставки приведет только к положительным результатам. Граждане смогут получить доступные кредиты, предприниматели найдут средства для развития, но на самом деле слишком сильное снижение ставки приведет к обратному эффекту.
Есть простые примеры других стран, когда удешевление кредитов привело к созданию очередного кризиса в стране. Резкое изменение этого показателя в «лучшую» сторону неуклонно приведет к подъему инфляции, а потом и долларизации. Экономика перестанет развиваться в запланированных темпах, капитал начнет утекать за границу.
Это одна из причин, почему от ЦБ РФ требуется сдержанная политика в этом направлении. Слишком высокий уровень ключевой ставки лишает экономику страны возможностью расти дальше, но и резкое понижение ключевой ставки приводит к массе негативных последствий.
Положительного эффекта можно добиться лишь постепенным снижением уровня ставки, тогда удастся не только спровоцировать рост экономики в целом, но и обеспечить населению необходимые социальные выплаты, пенсии, зарплаты в следующем 2018 году.
