Риск дефолта в России вырос, поскольку американские инвесторы отметили возможность того, что администрация Байдена полностью заблокирует выплаты по облигациям из России со следующей недели.
Если такой шаг будет реализован, это может стать последней каплей в долговой саге России после почти трехмесячной специальной операции в Украине, подтолкнувшей страну к ее первому внешнеэкономическому дефолту за столетие.
В эту среду подскочил размер страхования суверенного долга России, используемого для защиты инвесторов от неплатежей. По данным ICE Data Services, эта вероятность выросла с 77% до 90% во вторник, сигнализируя о приближающемся дефолте российской экономики в течение одного года.
По словам людей, вовлечённых в этот вопрос, повышенный риск связан с решением Министерства финансов. Как ожидается, оно отменит временные каникулы, после истечения срока действия 25 мая. Об отказе объявили после того, как США ввели санкции против России, это дало Москве возможность выплачивать долг купонами. Прекращение нынешнего соглашения создало бы серьезное препятствие для будущих платежей.
Торговля кредитно-дефолтными свопами резко возросла в начале этого года, поскольку инвесторы делали ставки на дефолт России из-за платежей, производимых в рублях, а не в валюте, указанной в облигационных документах, или из-за задержки денег в банковской системе.
Но до сих пор России удавалось выполнять все свои долговые обязательства, преодолевая череду санкций, препятствующих продвижению процесса. Это включает в себя перевод 650 миллионов долларов, который был затруднён ввиду широкомасштабных санкций, введенных после вторжения в Украину. И, несмотря на то, что Москва использовала свои внутренние долларовые резервы, Россия может столкнуться с большими трудностями по дальнейшим выплатам в течение нескольких недель. Российским корпорациям повезло ещё меньше: их долги на миллиарды долларов находятся в состоянии технического дефолта.
Министр финансов Антон Силуанов подтвердил в среду, что Россия не намерена объявлять дефолт по суверенному долгу в размере почти 20 миллиардов долларов, который она должна иностранным инвесторам, и будет платить в рублях, если переводы будут заблокированы, сообщает служба новостей ТАСС.
В апреле Силуанов пообещал подать в суд, если Россия будет вынуждена нарушить свои обязательства.
Следующие переводы московского долга должны быть произведены 27 мая по иностранным облигациям со сроком погашения в 2026 и 2036 годах.
Облигация 2026 года подешевела на 33% в среду до 16 центов за доллар, согласно данным CBBT, собранным Bloomberg. Он находится на самом низком уровне с середины марта, когда России удалось произвести первую выплату по внешнему долгу после вторжения в Украину благодаря исключениям OFAC. Облигация со сроком погашения в 2036 году мало изменилась.
